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关于全球债不得不说的十件事情

文章来源:未知 2018-08-18 11:53

  在你的理财篮子里面增加一点全球债基,就标志着你的资产配置计划完成了一次升级!

  2009-2017年,国内与全球债券基金年度收益相关系数为-0.12,互补性特征显著。如果同时配置两类资产,相当于给你的理财产品加了一套装备,抵抗市场风险能力up不止一个level哦~

  历史数据显示,如果在过去六年间,无论是把钱单纯地投进国内外股市还是国内外债市,单一资产都无法很好地抵御市场风险,会出现年度收益为负的情况。但如果通过全球配置组合来进行投资,则获得年度正收益的概率就会有显著提升。

  注:数据来源:WIND、Bloomberg;全球配置组合分别以沪深300指数、标普500指数、中证全债指数以及摩根大通全球债券指数作为国内股市、国外股市、国内债市以及国外债市的投资标的。四类资产配置权重相同。投资模拟组合业绩不预示其未来表现,市场有风险,投资需谨慎。

  全球好债,一网打尽:广发全球债投资标的包括美国、欧洲、新兴市场债券及中资美元债,掘金全球。

  收益多元:除海外债票息收益外,还可获取境内外收益差及美元升值预期的收益,让收益获取有更多来源。

  全球债券投资女神实力掌舵:拟任基金经理孙敏现任广发国际投资总监,拥有19年国家外汇储备管理局任职经验、11年海外债投资经验,曾投资30多个国家的债券,具备千亿资金管理经验,资历深厚。

  发达国家信用债:从目前公布的各项数据看,我们预期发达国家将继续维持良好的发展趋势,信用利差将收窄。

  中资美元债:在国内去杠杆宏观背景下,中资美元信用债我们预期将小幅反弹,以获取票息为主。

  新兴市场国家信用债:新兴市场国家目前经济增长率趋于稳定,通胀下行。看好新兴市场国家,认为前期调整或是一个不错的加仓机会。

  信用债配置比例:50%-60%投资比例计划投资发达国家信用债,以美国为主,同时兼顾其他欧洲国家;中资美元债配置比例约在20%—30%;新兴市场配置比例计划约在10%—20%。

  行业配置比例:美国债券方面,倾向于选则偏周期性及在美国国内收入占比相对比较高等更受益于美国宏观经济增长的行业;中资债券则主要是看信用基本面,选择信用基本面稳健的大型龙头发行体投资,同时分散化投资,控制组合回撤。

  种类上做到足够分散:国别、行业及单一企业个券选取较为分散,降低集中度过高带来的系统风险。如单一发行体的仓位不会超过5%,单一新兴市场国家的仓位不会超过5%。

  久期对冲机制:采用国债期货进行利率久期对冲,控制因美债利率上行对收益侵蚀的风险。

  拟任基金经理孙敏长期负责全球债券投资,具备千亿资金管理经验,在长期的投资生涯中形成了以下的投资理念:

  坚持以宏观经济研究和行业、公司信用面研究为基石的投资理念,不追逐短期交易收益;

  完善、系统的投资分析框架,具备扎实的投研能力和数据分析能力严控信用风险;

  作为国内首只全球收益债基金的掌舵者,孙敏拥有21年从业经历、19年外管局工作履历、11年境外债投资经验,是当前境内基金公司中境外债投资经验极为丰富的基金经理。

  了解全球整个行业过去十几年的发展趋势,追踪过两百多个相对比较大中型的全球公司,对这些公司历史沿革及发展战略都有深入的了解;

  经历过2008年金融危机和2011年的欧债危机,使得基金经理孙敏将风控意识融进投资理念里;

  全球布局投全球:广发基金在广州、香港、伦敦均设有分支机构,且三地投研团队高效协同,实现全球投研布局。

  投研团队支持:10人的海外债投研团队,可实现全球宏观、大类资产、各类行业、中资企业等研究全覆盖。

  海外明星团队:两届“海外投资明星团队”;(颁奖机构:《证券时报》,颁奖时间分别为2017年5月及2018年3月。)并荣获“基金20年‘金基金’海外投资回报基金管理公司奖”。(颁奖机构:《上海证券报》,颁奖时间2018年3月)

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